1. 基本概念
   1. 5.货币的时间价值
      1. 按揭：分期付款
         1. 1.PMT
         2. n期内付息总额
            1. n→f→AMORT
         3. n期内还本总额
            1. x><y
         4. 刚刚偿还期数
            1. R↓ → R↓
         5. 贷款余额
            1. RCL → PV
         6. 显示已偿还期数
            1. RCL → n
         7. 继续：n+m期内付息总额
            1. m→f→AMORT
         8. n+m期内还本总额
            1. x><y
   2. 6.现金流折现
      1. NPV & IRR
         1. 永续年金收益率
            1. IRR
            2. PMT/CF0
            3. NPV
            4. (PMT/i)-CF0
      2. 子主题 2
         1. 算术平均
         2. 价值加权收益率
            1. IRR → PVinflows = PVoutflows
            2. 牛市：2＞3；熊市：2＜3
         3. 时间加权收益率HPR
            1. [(1+HPR1)...(1+HPRn)]^(1/n)-1
            2. 永远：3＜1
         4. HPY
            1. (P1+D1-P0)/P0
         5. 票面贴现率%d
            1. (FV-PV)/FV
         6. 银行贴现率BDY
            1. [(FV-PV)/FV]*(360/t)
            2. t:离到期日天数
         7. 有效年利率EAY
            1. (1+HPY)^(365/t)-1
            2. 1+EAY = [(1+BEY/2)]^2
         8. 货币市场收益率MMY
            1. [(FV-PV)/PV]*(360/t)
         9. 债券等价收益率BEY
            1. BEY
   3. 7.统计&市场回报
      1. 测量尺度
         1. 名义量<顺序量<区间量<比例量
      2. 参数、样本统计，概率分布
      3. 相对频率VS累积相对频率
      4. 柱状图&频率多边形
      5. 数据的中心趋势
         1. 计算公式
            1. 总体均值
            2. 子主题 1
            3. 样本均值
            4. 算数平均
            5. 几何平均
            6. 7.几何平均Rg.gif
            7. 调和平均
            8. 7.调和平均harmonic mean.gif
            9. 加权平均
            10. 中数Median
            11. 众数Mode
      6. Quartiles,Quintile,decile,percentile
      7. MAD,E,Var
         1. MAD
      8. Chebyshev's inequality
         1. 1-1/(k^2)
      9. 变异系数&Sharp Ratio
         1. 7.变异系数CV.gif
         2. 夏普比率=(Rp-RFR)/s
      10. 偏度
          1. 正负偏度
             1. 7.正负偏度skewness.GIF
          2. 绝对偏度&相对偏度
             1. 相对skewness=绝对~/(s^3)
      11. 样本的偏度&峰度
          1. 计算
             1. 7.绝对偏度abs skewness.gif
             2. Topic
             3. 7.峰度kurtosis.gif
             4. Topic
          2. 峰度kurtosis
             1. 尖峰leptokurtic
             2. 中峰mesokurtic
             3. 低峰platykurtic
      12. 投资收益率
          1. 算术平均
          2. 几何平均
   4. 8.概率论
      1. 赔率odds
      2. +，×，全概率公式
         1. ×
      3. COV & correlation
         1. 计算
            1. COV
            2. E{[Ri-E(R)i]×[Rj-E(Rj)]}
            3. 用联合概率计算
            4. 7.相关系数correlation.gif
            5. Topic
            6. 8.贝叶斯公式Bayes'常用 .gif
            7. Topic
      4. 排列组合
         1. 计算
            1. factorial
            2. 排列permutation
            3. 组合combination
2. 应用
   1. 9.常见概率分布
      1. 公式
         1. 连续均匀分布
            1. (x-a)/(b-a)
            2. (a+b)/2
            3. (b-a)^2/12
         2. 二项式分布
            1. p(1)=p
            2. p(0)=1-p
            3. np
            4. np(1-p)
            5. Topic
         3. 正态分布
            1. X:(u,s)
      2. 正态分布
         1. 9.正态分布的置信区间.GIF
      3. Roy's SFRatio
         1. 9.Roy's SFRatio.gif
      4. 对数正态分布
      5. 连续复利回报率
         1. 9.连续复利回报率Rcc.gif
      6. 蒙特卡罗模拟法&历史模拟法
         1. 比较
            1. 运用了风险的实际概率分布
            2. NO
            3. YES
            4. 能预测
            5. YES
            6. NO
   2. 10.抽样&估计
      1. simple random sampling
      2. 时间序列数据VS横截面数据
      3. 点估计&置信区间
         1. 点估计
            1. 点估计
            2. 总体参数→单个(样本)值
            3. 置信区间
            4. 置信度=1-a
      4. 估计的选择标准
         1. 标准
            1. 无偏(unbiasedness)
            2. E(X)=u
            3. 有效(efficiency)
            4. min(Var)
            5. 一致(consistency)
            6. n→∞： [Var-s^2]→0
      5. 中心极限定理
      6. 样本均值的标准差
         1. 样本标准差
            1. 10.样本均值的标准差-Var已知.gif
            2. Topic
            3. 10.样本均值的标准差-Var未知，用s代替.gif
            4. Topic
      7. t-分布
         1. 10.t-分布，自由度n-1.GIF
      8. 各种置信区间的构造
         1. 置信区间构造
            1. 正态分布,Var未知
            2. 10.样本均值的标准差-Var已知.gif
            3. Topic
            4. 正态分布，Var未知
            5. 10.置信区间 正态分布-Var未知.gif
            6. Topic
            7. 非正态分布，Var已知
            8. 子主题 1
            9. Z-分布
            10. 非正态分布，Var未知
            11. 子主题 1
            12. t-分布
         2. 常用z值表
            1. Topic
            2. 0.68
            3. 1
            4. 0.32
            5. Topic
            6. 0.90
            7. 1.65
            8. 0.10
            9. Topic
            10. 0.95
            11. 1.96
            12. 0.05
            13. Topic
            14. 0.99
            15. 2.58
            16. 0.01
      9. 样本空间的合理大小&统计偏差
         1. 统计偏差
            1. data mining bias
            2. 高估显著性水平
            3. 标志
            4. 大量检验，多数不报，只报有利的数据
            5. 缺乏经济理论支持，只凭经验
            6. sample selection bias
            7. survivorship bias
            8. 标志
            9. 一些数据被系统性排除
            10. 预估偏差
            11. 过时数据替代将来数据
            12. 时段偏差
            13. 时间跨度太短
            14. 仅反映该时段的特征，甚至出现数据挖掘
            15. 太长
            16. 基本面已发生变化→统计分析失去意义
   3. 11.假设检验
      1. 概念
      2. 统计量的计算
         1. 检验统计量=(样本统计值-假设值)/样本统计值的标准差
         2. 子主题 3
            1. 双边检验
            2. u=u0
            3. |计算值|>|临界值|
            4. 单边检验
            5. u≤u0
            6. u≥u0
            7. 计算值>临界值
            8. 计算值<临界值
         3. I,II类错误的假设检验
            1. 不拒绝H0
            2. 子主题 1
            3. II类错误：存假
            4. 拒绝H0
            5. I类错误：弃真
            6. 显著性水平a=P(I类错误)
            7. Topic
            8. 检验度=1-P(II类错误)
      3. 统计结果<经济意义结果
      4. p-value
         1. H0不被拒绝：p<a
      5. t-检验 & z-检验
         1. 置信区间构造
            1. 正态分布,Var已知
            2. 10.样本均值的标准差-Var已知.gif
            3. Topic
            4. 11.检验统计量z-N(0,1)-Var已知.gif
            5. 正态分布，Var未知
            6. 10.置信区间 正态分布-Var未知.gif
            7. Topic
            8. 11.检验统计量z-N(0,1) Var未知.gif
            9. 非正态分布，Var已知
            10. 子主题 1
            11. Z-分布
            12. 11.检验统计量z-N(0,1)-Var已知.gif
            13. 非正态分布，Var未知
            14. 子主题 1
            15. t-分布
            16. 11.检验统计量t(n-1),Var未知.gif
      6. 比较：2个正态总体(方差Var未知)
         1. Var未知，检验统计量t-
            1. Var1=Var2
            2. 11.t-分布，Var1=Var2.gif
            3. n1+n2-2
            4. 11.t-分布，Var1=Var2,sp2.gif
            5. Var1≠Var2
            6. 11.t-分布，Var1≠Var2.gif
      7. 正态总体：配对检验
         1. H0：ud=udz t-检验
         2. H0： Var=Var0 X^2- 检验
            1. 11.X^2-分布.gif
            2. 自由度=n-1
            3. 11.X^2-分布Chi-Square test.gif
         3. H0： Var=Var0 F- 检验
            1. 11.F-分布.gif
            2. 11.F-分布 图.gif
   4. 技术分析
      1. 原则、应用、假设
         1. 假设
            1. 价格←供求
            2. 价格：理性+非理性
            3. 投资行为有重复性
         2. 应用
            1. 优势
            2. 直观
            3. 不产生未来现金流(ex.股利，利息)资产的定价
            4. 财报欺诈
            5. 不适用
            6. 量价不反映供求
            7. 缺乏流动性
            8. 受到外部操纵
      2. 图表分析
      3. 趋势
         1. 子主题 1
      4. 常见图标形态
         1. 反转形态
            1. head-and-shoulder pattern
            2. double top
            3. triple top
            4. 上涨动力减弱
         2. 调整形态
            1. triangle pattern
      5. 常用分析指标
         1. 价格指标
            1. Movind average lines
            2. Bollinges bands
            3. 股价信道
            4. ↓：盘整
            5. 通道变宽↑：突破开始
            6. 到上限：超买
            7. 到下线：超卖
            8. 子主题 3
            9. contrarian strategy
            10. 振荡指标
            11. 形状
            12. 收敛
            13. 发散
            14. 种类
            15. Rage of Change Oscillator
            16. 相对强弱指标RSI
            17. MACD
         2. 非价格指标
            1. 情绪指标
            2. Put/call ratio
            3. Volatility Index(VIX)
            4. S&P 500↑：P↓
            5. 保证金借款
            6. 做空指标
            7. 卖空股数/已发行股数
            8. 资金流动指标
            9. 短线交易指数TRIN
            10. 涨跌交易量比率
            11. 保证金借款
            12. 基金现金头寸
            13. 现金量/总资产
            14. 新股&二级发行量
      6. 商业周期的应用
         1. 总统任期周期
         2. 十年周期
         3. Kondratieff wave
      7. Elliott Wave Theory &Fibonacci numbers
         1. Elliott Wave Theory
         2. Fibonacci numbers
            1. Fibonacci Ratio