9,存货、长期资产、所得税和长期负债与租约

36,存货
1. a,IFRS&GAAP确定的存货成本，包括哪些费用被资本化，在销售与存货成本间的费用分配
  1. 存货成本(样题2011.AM.Mock58)
  2. 存货成本(样题2011.PM.Mock.59)
  3. 资本化成本：构成
    1. Topic
      1. 采购
      2. 异常原料，人力的支出&浪费
      3. 出货运费
      4. 存储成本（除非生产必须）
      5. 固定成本中未分摊部分
      6. 管理费用
      7. 销售费用
      8. 进货运费
      9. 劳动力成本
      10. 固定成本分摊
      11. 按产能百分比分摊
      12. 其他
    2. Topic
2. b,存货如何在资产负债表上报告，成本与市价孰低法如何应用
  1. 存货
    1. 计量INV
      1. MIN{成本，可实现净值}
      2. 可实现净值=估计售价-成本
      3. INV<BV:=可实现的净值
      4. 损失→利润表
      5. MIN{成本，市价}
      6. 可实现净值＞市价＞可实现净值-正常利润
    2. 不适用
      1. 农林产品生产商；
      2. 矿产生产商；
      3. 其他存货可按照可实现净值度量的生产商。
3. c,FIFO、加权平均成本法、LIFO
  1. 1，个别鉴定法
  2. 2,FIFO Method
  3. 3,LIFO Method
  4. 4,Weighted Average Cost Method
  5. 4,3种方法提供的存货与销货成本数据的有效性
4. d,永久存货体系vs期限存货体系
  1. 个别定价法
    1. 购销直接记录
    2. 定期盘点
  2. FIFO
    1. 子主题 3
  3. LIFO
    1. 子主题 3
  4. 加权平均成本法
  5. COGS,INV(t)不变
  6. COGS↑，INV(t)↓
5. e,不同方法对财报条目的影响
  1. COGS
    1. +
    2. -
  2. cash flows(-taxes paid out)
    1. +
    2. -
  3. taxes
    1. -
    2. +
  4. net income(EBT and EAT)
    1. -
    2. +
  5. inventory balances
    1. +
    2. -
  6. working capital(CA-CL)
    1. -
    2. +
6. f,存货计价方法的选择对盈利能力、流动性、活动比率，和偿债能力的影响
  1. 1，盈利能力
    1. -
  2. 2,流动性
    1. -
  3. 3,活动比率（营运比率）
    1. +(Inventory turnover)
  4. 4,偿债能力
    1. -
7. g,LIFO↔FIFO
  1. 36.FIFO,LIFO,INV,COGS,RESERVE.gif
  2. LIFO Effect = Delta(Reserve(LIFO))
8. d,评估存货管理的有效比率
  1. 1,存货周转率
    1. COGS/(average inventory)
  2. 2,存货天数
    1. 365/(inventory turnover)
9. h,在给定期间LIFO储备增/减的原因，及对财务分析的影响
  1. 计量
    1. min{成本，净实现价值}
    2. min{成本，市价}
    3. 净实现价值NPV=估计售价-成本
    4. (NPV-正常利润)≤市价≤NPV
  2. 减值↓
    1. 利润表：损失→费用
    2. 禁止累积
  3. 之后↑
    1. 回复到原成本
    2. 减值后，不准回复↑
  4. 不适用
    1. 农林产品
    2. 矿产
    3. 其他科按照NPV度量的商品
    4. 交易活跃：市场报价；OR，最近市场交易价格
37，长期资产
1. 成本资本化/费用化
  1. 作为长期资产一部分的费用资本化（包括利息费用）的会计准则
    1. 1,资本化的利息
  2. 研究&开发
    1. 研究
      1. 费用化
      2. 费用化
    2. 开发
      1. 资本化
      2. 费用化
    3. 外卖软件研究
      1. 费用化
    4. 外卖软件开发
      1. 资本化
2. 有限/无限时间的无形资产
3. 资产折旧；
  1. 折旧
    1. 账面价值
    2. 历史成本
  2. 折旧方法回顾
    1. 直线折旧(SL)
    2. 产量/服务时间法
    3. 加速折旧法
  3. 方法的选择
  4. 使用寿命和残值
4. 折旧费用的计算
  1. DSL
    1. 计算器计算折旧
      1. SL,DB,SOYD
      2. 32.计算器计算折旧SL,SOYD,DB 1.GIF
      3. 32.计算器计算折旧SL,SOYD,DB 2.GIF
      4. 注意：PV不要加"-"号
  2. 加速折旧法
    1. DDB
    2. 年份数字总额法SOYD
      1. 37.年份数字总额法SOYD 第x年的折旧值.gif
  3. 部件折旧法
    1. 部件折旧法：计算1期
      1. 重要部件
      2. A=部件的折旧成本/n1
      3. 设备其他部分
      4. B=设备的其余折旧成本(折旧基数值)
      5. B = 设备总成本-残值-部件总成本
      6. C=该期，设备其余部分的折旧费用
      7. C=B/n2
      8. 该期总折旧费用
      9. D=A+C
    2. IFRS：要求；GAAP:可以
  4. 产品单位和服务时间法
    1. 当年折旧=总折旧费用*（当年产量/总产能）
  5. 计算折旧年限
    1. 计算
      1. 平均折旧年限
      2. (accumulated depreciation)/(annual depreciation expense)
      3. 总折旧费用/年均折旧
      4. 平均剩余可折旧年限
      5. (ending gross investment)/(annual depreciation expense)
      6. 剩余总投资额/年均折旧
      7. 剩余使用寿命
      8. (ending net investment)/(annual depreciation expense)
      9. 剩余净投资/年均折旧
    2. 资产折旧年限少->将来资本性支出少
5. 无形资产的摊销
  1. 不同方法
  2. 计算方法的影响
  3. 与使用期限和摊销费用的剩余价值有关的假设
  4. 计算
6. 计算摊销费用
  1. 50. 应交所得税←NI,折旧，罚金，研发费用
7. 重估模型
  1. 账面价值PV
    1. 债券BV=已摊销本金
  2. 适用范围
    1. 1.IFRS
      1. 历史成本-累计折旧(或累计摊销)
      2. 公允价值
    2. 2.GAAP
      1. Topic
      2. Topic
  3. 重估的会计处理
    1. P1=重估后公允价值-原始成本≤0
      1. ↓：下降金额：亏损
      2. P1→利润表
      3. ↑：→原始成本：抵消之前的亏损部分
    2. P2=重估后公允价值-原始成本>0
      1. ↑：成本→抵消之前的亏损，仍然超出的部分公允价值：权益
      2. P2→资产负债表
  4. 3类证券的会计处理
    1. 1.可随时出售的证券(股票)
      1. →其他综合收益(股东权益账户)
      2. 借：可随时出售的证券价值调整
      3. 贷：未实现收益调整股东权益
      4. 利润表
      5. 4
      6. 重估模型
      7. 公允价值
    2. 2.待出售证券(衍生品,期货)
      1. 借：短期投资跌价准备
      2. 贷：未实现收益/投资收益
      3. 利润表
      4. 2+4
      5. →利润表
      6. 重估模型
      7. 公允价值
    3. 3.持有至到期证券(债券)
      1. 无
      2. 利润表
      3. 4
      4. 不处理
      5. 成本模型
      6. 账面价值PV
      7. 摊余成本Amorted cost(现值PV)
  5. f,股票/期货/债券
8. 资产损耗的财务处理方法
  1. 财产、厂房K&设备
    1. IFRS
      1. 账面金额↓：→重置金额
      2. 净收益↓：→(账面价值-重置金额)
      3. 无影响
      4. (反转后)账面价值<=(减损确认前)账面价值
    2. GAAP
      1. 公允价值
      2. 1.判断：重置
      3. 账面价值>未来现金流未贴现值之和
      4. 2.计算： =账面现值-公允价值
      5. 不允许
  2. 持有待售的长期资产
    1. IFRS
      1. 可变现净值
      2. 净收益↓：→(账面价值-重置金额)
      3. 无影响
      4. (反转后)账面价值<=(减损确认前)账面价值
    2. GAAP
      1. 可变现净值
      2. 1.判断：
      3. 账面价值>可变现净值
      4. 2.计算： =账面现值-可变现净值
      5. 同上
  3. 子主题 5
    1. 固定资产的减值处理(财产、厂房&设备)
      1. 定义
      2. 账面价值=原始成本-累计折旧
      3. 可变现价值=max{公允价值-销售成本，PV(ΣCFi)}
      4. ΣCFi=未来现金流未折现之和
      5. PV(ΣCFi)：未来现金流折现
      6. 判断
      7. 账面价值＞可变现价值
      8. 账面价值＞ΣCFi
      9. 资产负债表
      10. 可变现价值
      11. 公允价值
      12. 利润表
      13. 减值损失=账面价值-可变现价值
      14. 减值损失=账面价值-公允价值(or ΣCFi)
      15. 反转
      16. 损失的反转值≤原始减值损失
      17. 反转后账面价值≤减值损失确认前的账面价值
      18. 不允许
    2. 准备出售的长期资产
      1. 定义
      2. 净可变现价值=公允价值-销售成本
      3. 判断
      4. 账面价值＞净可变现价值
      5. 资产负债表
      6. 净可变现价值
      7. 利润表
      8. 减值损失=账面价值-净可变现价值
      9. 反转
      10. 损失的反转值≤原始减值损失
      11. 反转后账面价值≤减值损失确认前的账面价值
  4. 无形资产
    1. 有使用期限
    2. 无
    3. 损失：账面价值-公允价值
9. 资产终止确认的财务处理
  1. 财产、厂房K&设备
    1. IFRS减值损失
  2. g,长期营运资产的停用、转移、环境破坏造成的负债，这些债务对财务报表和财务比率的影响
    1. 1,资产报废债务
    2. 2,比率影响和分析因素
  3. h,长期资产的销售与交换对财务报表的影响
  4. 无形资产
10. 财报披露
  1. 子主题 1
    1. 财产、厂房&设备
      1. 度量基础
      2. 折旧方法
      3. 使用期限(或等价折旧率)
      4. 账面总金额
      5. 期初&期末累计折旧金额
      6. 期初&期末账面金额调整值Reconciliation
      7. 重估盈余
      8. 基于成本模型的BV
      9. 期间折旧费用
      10. 主要折旧资产的余额
      11. 主要/全部折旧资产的累积折旧值
      12. 折旧方法的一般性描述
38,所得税P229
1. 定义
  1. 1,纳税申报单术语
    1. a,应税所得
    2. b,应付所得税
    3. c,已付所得税
    4. d,税务损失递延
    5. e,税基
  2. 2,财务报告术语
    1. 1,会计利润/pretax income
    2. 2,所得税费用
    3. 3,递延所得税负债
    4. 4,递延所得税债务
    5. 5,备抵跌价准备
    6. 6,账面价值
    7. 7,永久性差异
    8. 8,时间性差异
2. DTA/DTL怎样产生，会计处理方法
  1. 递延所得税债务
    1. 成交时财报确认，1年后付账时扣税→DTL
  2. 递延所得税资产
    1. 提前收账→提前扣税→DTA
  3. 为进行分析而作的处理
  4. 递延税会计处理方式的选择
    1. 1.DTL
      1. 负债
      2. 权益
      3. 条件
      4. (税单)加速折旧的税基大于(财报)直线折旧的税基
      5. 影响
      6. Taxable Income ＜ Pretax Income
    2. 2.DTA
      1. 担保产生的费用Warranty Expense
      2. 税收损失递延Tax-loss Carryforward
      3. 建立减值准备金
  5. 财报和纳税申报表对收益/费用的处理方式不同
3. 公司资产与负债税基的定义
  1. 1,资产的税基
    1. 折旧
    2. 研发费用
    3. 应收账款
  2. 2，债务的税基
    1. 预收账款
    2. 担保负债
    3. 应付票据
4. 计算：所得税费用，应付所得税，DTA/DTL
  1. DTL
  2. DTA
  3. 所得税费用=应付所得税+Delta(DTL-DTA)
  4. 2011.Mock.PM.65
    1. Topic
    2. Topic
  5. DTL=当年(财报目的资产-会计目的资产)*当年有效税率
5. 评估税率变化对公司财务的影响
  1. 所得税费用=应付所得税+Delta(DTL-DTA)
6. 临时性和永久性差异，在税前会计所得和应税所得中
  1. 有效税率=所得税费用/税前收入=应付税金/税前收入=已付税金/税前收入
7. DTA的减值准备
  1. 何时需要
  2. 对财报的影响
8. 比较公司的延税项目
  1. 临时性差异的来源
9. 信息披露：延税项目&有效税率调整
  1. DT items
  2. 有效税率调整
    1. 有效税率-法定税率
      1. Topic
      2. 税率←
      3. 适用不同税法
      4. 税率和相关法规变动
      5. 项目:永久性税收项目差异
      6. 免税期：国家规定的免税期
      7. 再投资盈余产生的递延税
      8. 国外&本地分支机构
10. 所得税处理关键差异：GAAP vs IFRS
  1. 递延税
    1. IFRS vs GAAP
  2. NOTES
39,长期负债
1. a.债券初始确认方法和主要度量指标
  1. 1.术语
    1. 1,面值
    2. 2,票面利率
    3. 3,市场利率
    4. 4,资产负债表的负债
    5. 年末账面价值FV
    6. 5,利率费用
  2. 2.初始确认方法
    1. 发债所得现金PV
      1. CFF In
      2. Topic
    2. PMT
      1. CFO Out
    3. 到期支付FV
      1. CFF Out
    4. 每期：折价的摊销AMORTION
      1. i*PV-PMT ↔PV→1+f+AMORT→x><y
      2. 不产生CF
    5. 每期PV
      1. FV-累计摊销的本金
2. b.债券摊销、利息费用&利息支付金额
  1. 1,发债对报表的影响
    1. 现金流量表
    2. 利润表
    3. 资产负债表
  2. 利息费用总额
    1. 折价
      1. 各期利息支付PMT
      2. 贴现金额的摊销
      3. +
    2. 溢价
      1. -
  3. 折价/溢价的摊销金额
    1. 利息费用金额PV*i
    2. 利息支付金额PMT
    3. -
  4. 有效利率法
    1. 利息支付金额(票面利息)
      1. FV*Ipmt
      2. 确定后，后面市场利率变化，PMT也不变
    2. 第n期利息费用(实际支付利息)
      1. =PV*Imarket(t0)
      2. 1.前n-1期累计：1.PMT；2.0→n;3.(n-1)→f→AMORT
      3. 2.第n期(下一期)：1→f→AMORT
    3. 同一周期内支付的本金总额
      1. A-B
      2. 3. x><y
    4. 债务现值/贷款余额
      1. PV:(剩余FV=FV-C,Imarket,剩余N-n)
      2. 4.RCL→PV
    5. 已偿还期数
      1. 5.RCL → n
    6. 第n期
  5. 3.直线法=直线折旧法
3. c.债券的终止确认
  1. 已摊销成本Amortized Cost： BV=FV-Unamortized Cost
    1. 是FV,不是PV0
  2. 清偿债务的盈亏=已摊销成本-赎回所需现金
    1. 已摊销成本=FV-Unamortized discount
  3. 会计处理
    1. Write-off
      1. write-off
      2. Unamortized costs
      3. gain/loss
      4. NO Write-off
    2. 赎回产生的损益
      1. 利润表-持续经营
      2. 间接法：NI+损益
      3. 利润表-持续经营
      4. 间接法：NI+损益
  4. 例题
    1. 2011.Mock.PM.64
    2. Topic
4. d.债券契约对持有/发行人的意义
5. e.融资负债的财报表述形式、信息披露
  1. Footnotes
    1. 1.负债的性质； 2.到期时间； 3.法定利率&有效利率； 4.回购条款&转换条款； 5.债权人实施的限制； 6.证券抵押资产； 7.在未来5年中各年的债券到期金额。
  2. MD&A
    1. 对企业长期负债的分析
6. f.选择原因：经营租赁vs融资租赁
7. g.经营租赁vs融资租赁
  1. 经营租赁vs融资租赁
    1. 经营租赁
      1. 全部支付金额：(利润表)租赁费用 CFO→
      2. 影响：早期，利润&回报率↑
      3. 利润表：利润；折旧费用；
      4. 资产负债表：租赁资产；
    2. 融资租赁
      1. 利息相关费用：CFO→
      2. 使租赁负债减少的租赁支付金额(本金摊销)：CFF→
      3. 如需折旧：资产折旧费用
      4. 影响：CFO↑；早期，A,L,Expense↑
      5. IFRS
      6. 租赁收入=租赁资产投资净额
      7. 终止时，资产金额：扣除BV
      8. GAAP分类：直接vs销售
      9. 判定条件：
      10. PV(PMT,i,n)＝BV
      11. PV(PMT,i,n)＞BV
      12. 含义
      13. 租金换租赁资产；
      14. 收入来源：应收租金；
      15. 租赁资产出售给承租人，&提供销售融资；
      16. 记录：S,C,销售利润(PV-BV)，销售融资的利息收入
8. h.融资租赁的初始确认方式和计算
  1. 融资租赁
    1. GAAP判定方法
      1. 期满后得所有权
      2. 低价购买期权
      3. 租赁期限>0.75使用寿命
      4. 总租金>0.9*PV
    2. 计算：税前收益
      1. 销售型租赁
      2. 1.PV←PMT,i,n
      3. 销售毛利=PV-BV
      4. 第一年利息收入=PV*i
      5. 第一年税前收益=2+3
9. i.信息披露：经营租赁vs融资租赁
10. j.固定养老金：付款/收益计划
  1. 固定养老金供款计划
    1. 养老金费用内容
      1. 期间雇员服务成本
      2. 养老金负债开始时的负债费用
      3. 应计盈余/亏损
      4. 预期回报率，NO实际回报率
      5. 差额->摊销到养老金费用
      6. 计划变动导致的雇员养老金负债变动额
      7. 养老金计划的负债-养老金计划的资产
      8. 可以选择
      9. 必须
      10. 计划资产的预期回报率
  2. 固定养老金收益计划
    1. 通常由独立第三方负责投资、收益
    2. 雇主公司也可以
  3. 养老金费用
    1. 养老金费用=固定养老金(供款Contribution+收益Benefit)计划
      1. 构成
      2. 雇员服务成本
      3. 养老金负债开始时发生的利息费用
      4. 先行服务成本
      5. 实际损益
      6. 退休年龄的变化
      7. 工资增长率的变化
      8. 影响因素
      9. -预期收益
      10. Expected Return=A*Iexpected
      11. 预期回报率，NO实际回报率
      12. 差额->摊销到养老金费用
      13. 损益=4+5：允许推迟确认时间(IFRS & GAAP)
      14. 费用记录方式
      15. 子主题 6
      16. 直接参与生产的员工
      17. 费用化
      18. 通过销售，加入存货成本
      19. 其他
      20. 工资&其他管理费用
      21. →财报Footnotes
      22. 养老金L净额的计量
      23. L-A
      24. 积存状态披露
      25. =计划资产的价值-PV(收益债务)：Value of the plan - PV(Benefit obligation)
      26. 数额
      27. funded status>0
      28. overfunded amount ：A
      29. funded status - (未确认的已发生损益-未确认的先行服务成本)
      30. 资产负债表中的数额≠Economic reality
  4. 养老金费用例题
    1. 2011 SampleI.32
      1. Topic
      2. Topic
      3. Topic
11. k.固定养老金表述&披露
12. l.杠杆比率&保障比率
  1. 公式
    1. 基本概念
      1. 基本概念
      2. 毛利润
      3. S-COGS
      4. 营业利润
      5. 息税前盈余(EBIT)
      6. 净收益
      7. 发放股息前的税后收益
      8. 总资本
      9. 长期贷款&短期贷款+普通股&优先股
      10. 流动负债
      11. 应付账款
      12. 应付票据
      13. 长期债券的当前到期部分
      14. 应计债务(Accrued liabilities)
    2. 同比指标
      1. 2.同比指标
      2. 现金比率
      3. (cash+(marketable securities))/(current liabilities)
      4. 速动比率
      5. (cash+(marketable securities)+receivables)/(current liabilities)
      6. 流动比率
      7. current assets/(current liabilities)
      8. 长期负债所有者权益比率
      9. (total long-term debt)/(total equity)
      10. 负债权益比率
      11. (total debt)/(total equity)
      12. 总债务比率
      13. (total debt)/(total assets)
      14. 财务杠杆比率
      15. (total assets)/(total equity)
      16. 毛利率
      17. （gross profit）/revenue
      18. 净利率
      19. (net income)/revenue
      20. Liquidity ratios
      21. Solvency ratios
      22. profitability ratios
    3. 杠杆比率
      1. 债务
      2. 包含
      3. 付息的短期债务
      4. 短期债务
      5. (当前到期的)应付债券
      6. 长期债务
      7. 不包含
      8. 应付账款
      9. 应计债务
      10. 递延税
      11. D/E=T.D/T.E
      12. D/Capital=T.D/(T.D+T.E)
      13. D/A=T.D/(T.D+T.E+T.优先股)
      14. 财务杠杆比率=平均总资产/平均总普通股权益
    4. 3.保障比率
      1. 现金流量比率
      2. 现金流/收入比率
      3. CFO/净收入
      4. 资产现金回报率
      5. CFO/平均总资产
      6. 权益现金回报率
      7. CFO/平均总权益
      8. 现金收益比率
      9. CFO/营业收益
      10. 每股现金流
      11. (CFO-优先股股息)/普通股加权平均数
      12. 债务保障比率
      13. CFO/债务总额
      14. 利息保障比率
      15. (CFO+利息支付+税金支付)/利息支付
      16. EBIT/I
      17. 固定费用保障比率
      18. (EIBT+租金)/(I+租金)
      19. 再投资比率
      20. CFO/长期资产现金支付额
      21. 债务偿付比率
      22. CFO/长期债务现金支付额
      23. 股息支付比率
      24. CFO/股息支付
      25. 投融资比率
      26. CFO/投融资的现金流出
      27. 1.业绩比率
      28. 2.保障比率
      29. 利息保障比率=EBIT/I
      30. 固定费用保障比率=(EIBT+租金)/(I+租金)