1. 1. 公司背景
   1. 研究公司的歷史、業務模式及市場定位。
   2. 評估管理層的經驗及過往表現。
   3. 產品線與營業比重
   4. 未來展望
      1. 資本支出計畫
      2. 新產能或新產品
      3. 可轉債發行
2. 2. 財務報表分析
   1. 損益表：
      1. 檢查營收、毛利、淨利等指標。
      2. 分析利潤率的變化趨勢。
   2. 資產負債表：
      1. 評估資產、負債及股東權益的結構。
      2. 計算流動比率及負債比率等財務比率。
   3. 現金流量表：
      1. 檢查經營活動、投資活動及融資活動的現金流量。
      2. 分析自由現金流的變化。
3. 3. 行業分析
   1. 行業趨勢
      1. 研究行業的整體發展趨勢及市場需求。
   2. 競爭環境
      1. 評估主要競爭對手及市場份額。
4. 4. 評估內在價值
   1. 估值模型
      1. 折現現金流（DCF）模型
      2. 市盈率（P/E）模型
         1. 歷史PER 河流圖評估
   2. 比率分析
      1. 比較公司與行業平均水平的財務比率。
   3. 技術分析
      1. 股價位階
      2. 季節慣性
      3. 型態分析
5. 5. 風險評估
   1. 市場風險
      1. 考慮經濟因素及市場波動。
   2. 公司特有風險
      1. 評估公司面臨的風險:
         1. 供應鏈問題
         2. 法律風險
6. 6. 形成投資決策
   1. 買進、賣出、或觀望
      1. 什麼價位該買或該賣
      2. 買多少
      3. 何時買
      4. 預期報酬率與風報比