1. Objetivos y Funciones de la Administración del Riesgo Financiero
2. a. Evitación del riesgo b. Prevención y control de pérdidas c. Retención del riesgo d. Transferencia del riesgo
3. 1. Identificación del Riesgo 2. Evaluación del Riesgo 3. Selección de Métodos de la Administración del Riesgo 4. Implementación 5. Repaso
4. Se puede considerar como un proceso administrativo cuyo objetivo es identificar, evaluar, solucionar y controlar los riesgos a los que está expuesta una entidad derivados de la naturaleza de sus operaciones.
5. AGEPAR_U3_S9_A1_JORC.
6. José Armando Cuevas Rodríguez
7. El aseguramiento se refiere a pagar una prima, la cual corresponde al precio del seguro, para evitar pérdidas en caso de darse.
8. Por protección o cobertura se entiende cuando la acción tendiente a reducir la exposición a una perdida obliga también a renunciar a la posibilidad de una ganancia
9. la Administración del Riesgo Financiero es “la disciplina que combina los recursos financieros, humanos, materiales y técnicos de la empresa, para identificar y evaluar los riesgos potenciales y decidir cómo manejarlos con la combinación óptima de costo-efectividad.”
10. Gestión del Riesgo Financiero en el Sector Público
11. La diversificación se refiera a mantener cantidades similares de muchos activos riesgosos en vez de concentrar toda la inversión en uno solo.
12. El informe presenta un análisis detallado de los riesgos que enfrenta el sector y los dividen en riesgos económicos, de crédito, de mercado y de liquidez.
13. Se trata de contrastar los ingresos propios y no condicionados vs la deuda que se ostenta por parte del gobierno local: Si rfe > 1, existe un mayor riesgo financiero Si rfe < 1, existe un menor riesgo financiero. rfe=de/il Donde: rfe representa el Riesgo Financiero Estatal de representa la Deuda Estatal o Deuda Local il representa los Ingresos Libres de la Entidad. Si el “rfe” es mayor a uno la deuda es más grande que los ingresos libres y si es menor a uno la deuda es inferior a los ingresos libres.
14. Los diez estados con mayor deuda son: Ciudad de México (73.8), Nuevo León (65.8), Chihuahua (49.4), Veracruz (49.2), Estado de México (42.6), Coahuila (36.9), Sonora (29.2), Jalisco (27.3), Quintana Roo (22.2) y Chiapas (21.5). Estos estados acaparan el 74 por ciento del saldo subnacional.
15. La preocupación sobre la deuda estatal o provincial resulta válida debido a que la base gravable de un gobierno subnacional es más pequeña y más elástica (por la movilidad de factores entre entidades subnacionales) que la del gobierno federal.
16. En principio, la deuda subnacional debería seguir el precepto básico de prudencia fiscal conocido como “regla de oro”. Bajo dicho precepto, una entidad debe utilizar la deuda sólo para financiar gasto de inversión socialmente rentable. La regla señalada implica que el gasto corriente debe pagarse sólo con los ingresos corrientes, nunca con endeudamiento.
17. La deuda es una herramienta financiera del gobierno para repartir sus costos en el tiempo. Si bien la deuda puede ser utilizada para ejercer la política fiscal, así como financiar inversiones necesarias para mejorar la provisión de bienes públicos, y con ello fomentar el desarrollo económico, si se emite sin mesura puede dañar el crecimiento económico.
18. La deuda pública es la suma de las obligaciones insolutas a cargo del Sector Público, derivadas de la celebración de empréstitos sobre el crédito de la Nación, en otras palabras, son los pasivos financieros contractuales derivados de financiamientos internos y externos sobre el crédito de la Nación.
19. El sector público es diferente, la crisis financiera del sector público afecta todas las dimensiones de la sociedad donde se encuentra, que va desde la pérdida del valor de la moneda del país, hasta escasez, migración, y desestabilización social, es decir la tarea de gestionar el riesgo en el sector público no es menor.
20. La Gestión del Riesgo Financiero en el Sector Público: la Deuda Pública
21. La Regla de Oro de la Deuda Pública en los Gobiernos Subnacionales
22. Ejercicio Matemático de Vulnerabilidad Financiera
23. El Riesgo Financiero en el Gobierno Subnacional Mexicano
24. Gestión del Riesgo Financiero en el Sector Público
25. Se establece al riesgo financiero como un campo propio de las transacciones entre agentes económicos y sus intercambios monetarios.
26. También se definen como el riesgo de no estar en condiciones de cubrir los costos financieros. Se refiere a las eventualidades que pueden afectar el resultado o beneficio neto de la empresa.
27. Se habla de riesgo financiero cuando no se tiene la certeza de que los rendimientos de una inversión sean los esperados, e incluso puedan no existir rendimientos para quienes han invertido su capital.
28. Definiciones y conceptos clave sobre riesgos financieros
29. Se produce cuando una de las partes de un contrato financiero no asume sus obligaciones de pago.
30. Se produce cuando una de las partes contractuales tiene activos, pero no posee la liquidez suficiente con la que asumir sus obligaciones.
31. Se refiere a las pérdidas potenciales resultantes de sistemas inadecuados, fallas administrativas, controles defectuosos, fraude, o error humano.
32. Como su propio nombre indica, hace referencia al riesgo de que los tipos de interés suban o bajen en un momento no deseado.
33. Está asociado a la fluctuación del tipo de cambio de una moneda frente a otra y afecta fundamentalmente a personas con inversiones que impliquen un cambio de divisa.
34. Es el que nos encontramos en las operaciones enmarcadas en los mercados financieros.
35. Tipos de Riegos Financieros
36. El riesgo financiero se refiere a la incertidumbre generada sobre el rendimiento de una inversión debido a la inestabilidad del mercado o sector en el que opera y a la imposibilidad de devolución del capital.
37. Asociado con la pérdida de ventaja competitiva debido a movimientos de tipo de cambio.
38. Surge de la traducción de estados financieros en moneda extranjera a la moneda de la empresa matriz para objeto de reportes financieros.
39. Asociado con la transacción individual denominada en moneda extranjera: importaciones, exportaciones, capital extranjero y préstamos.
40. Se presenta cuando una contraparte no tiene la autoridad legal o regulatoria para realizar una transacción.